LatticeX 發表穩定幣與加密貨幣支付網路規範指引總結

背景：美國貨幣監理署（OCC）於 1 月 4 日表示，聯邦管轄的銀行可以使用穩定幣進行支付及其他活動。針對這項可能震撼加密貨幣產業的重大消息，LatticeX 基金會首席策略長姜珍妮（Jennifer Jiang）撰寫了這篇評論文章。

新加坡，2021 年 1 月 14 日／美通社／——正值 2021 年初全球對數位貨幣熱烈討論之際，美國貨幣監理署（OCC）發布了一份解釋函（編號 1174），猶如天籟般驚豔了區塊鏈創新市場。

這封信被普遍譽為美國監管機構為應用創新加密技術釐清道路規則的努力，為國家銀行和聯邦儲備協會鋪平了道路，讓其能夠使用包括獨立節點驗證網路（INVN）和穩定幣在內的新強大技術，以更好地服務實體經濟日益增長的支付需求。

簡而言之，該信函指出：

1）銀行可以擔任區塊鏈（INVN）的節點、發行穩定幣、將穩定幣兌換為法定貨幣，並驗證、儲存和記錄支付交易。

2）銀行可以使用穩定幣來促進客戶的支付交易。

這項新指引為銀行開啟了利用 INVN 和穩定幣在金融機構之間更快轉移資金的可能性，且無需政府中介機構。這為銀行使用合規區塊鏈網路的「全天候在線」功能開綠燈。

這究竟代表什麼意義？

市場對 OCC 的解釋函感到興奮，是因為 OCC 一直被視為相當保守的機構，且常因在支援金融創新技術發展方面落後而受到批評。

在此歷史背景下，OCC 的最新信函勾勒出一個審慎的監管機構框架，表明政府確實理解加密貨幣網路是新一代支付系統的基礎，並正採取謹慎而迅速的行動。看到主要監管機構能夠與時俱進並滿足客戶需求，總是令人鼓舞的。

事實上，如果我們退一步，在一個較長的時間軸上分析局勢，OCC 對其監管下的銀行和金融機構在加密貨幣與數位資產實務上，顯然採取了相當系統化的方法。自 2020 年 7 月以來，OCC 已發布了一系列指引：

2020 年 7 月發布的第一份 1170 號解釋函，釐清了銀行為客戶提供加密貨幣託管服務（特別是私鑰託管）的法律基礎。

2020 年 9 月發布的第二份 1172 號解釋函，進一步詳細說明了銀行持有和管理穩定幣準備金的權力。

這是第三份 1174 號解釋函，市場普遍將其視為針對銀行與支付未來的突破性加密貨幣指引。

值得一提的是，在 2020 年 12 月，OCC 的首席經濟學家也發表了一篇名為《描繪金融科技的未來》的論文，聚焦於穩定幣的監管思路。文中指出，穩定幣必須被納入同步監管框架中，穩定幣發行機構必須「走出陰影」，並將受益於取得國家銀行特許。

這顯示出 OCC 承認利用區塊鏈網路和許可穩定幣來形成新支付基礎設施的力量。這為技術創新者創造了新的商業機會，能夠提供現有框架下所缺乏的更快 24 小時即時支付功能。

影響與機會

儘管 OCC 的信函開綠燈允許銀行使用公有區塊鏈的「全天候」功能，但顯然無論是公有區塊鏈或穩定幣都不會取代傳統的金融支付管道，相反地，這是將探索公有區塊鏈作為銀行可自由採納之替代基礎設施合法化的關鍵第一步。

正如 OCC 解釋函中所指出：「隨著時間的推移，銀行的金融中介活動已發展並適應了不斷變化的經濟條件與客戶需求。

銀行已採用新技術來執行銀行允許的活動，包括支付活動。市場不斷增長的需求充分說明了經濟金融需求的變化，透過使用去中介化技術（例如 INVN）來驗證和記錄金融交易（包括穩定幣交易），可以更快地實現更高效的支付。」

我們也注意到，該信函強調銀行必須擴大並維持符合《銀行保密法》（BSA）和反洗錢（AML）的操作規則。

銀行需要充分利用 BSA／AML 的經驗，以正確應對與加密貨幣交易相關的獨特風險。一如既往，所提供產品和服務的複雜性必須與風險管理的成熟度相稱，並被認為適合業務成長的策略計畫。

顯然，在處理創新和新支付系統時，安全性和強大的隱私保護是首要考量。INVN、數位資產、加密貨幣和其他區塊鏈技術的使用，只是增強和賦能數位轉型中經濟功能需求的的新手段。

私密運算的能力將成為新一代金融機構提供此類數位金融服務的核心競爭力。