台灣房市資金緊縮 首購族面臨利率突破3%挑戰

台灣房地產市場近來面臨前所未有的資金緊俏壓力，讓廣大首購族與一般房貸族深刻感受到資金調度的困難。根據永慶房產集團針對國內各大銀行房貸收件與撥款情況市調顯示，儘管中央銀行在今年九月祭出相關措施，在特定情況下小幅放寬房市管制，但整體房貸資金環境依舊呈現高度緊縮狀態。在銀行端資金成本攀升以及不動產放款天條的雙重壓力下，部分民營銀行的首購族房貸利率已經正式突破百分之三的大關，甚至有部分金融機構因額度見経而選擇暫停受理首購案件，顯示國內房市融資管道正經歷一場嚴峻的結構性調整。

回顧這波房貸資金緊俏的成因，主要與過去幾年間台灣房市的熱絡榮景息息相關。在低利環境、台商回流以及產業科學園區擴廠等利多因素帶動下，全台各地房價屢創新高，購屋需求大增，導致國銀的房地產授信總額急速膨脹。為了防範金融體系過度集中於不動產風險，主管機關持續緊盯銀行法第七十二條之二的規範，也就是商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款的總額，不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額之和的三成。當多數銀行的放款水位逐漸逼近這條法定紅線，銀行業者自然必須採取總量管制，從源頭開始管控房貸放款的速度與規模。

在此市場背景下，銀行面對有限的資金水庫，必須進行嚴格的資源分配與成本考量。過去針對首購族提供的優惠利率與寬鬆審查條件，如今在資金成本高漲的情況下已難以為繼。永慶房產集團的調查指出，目前市場上的房貸利率普遍走揚，部分民營銀行針對首購族的房貸利率不僅擺脫過去的二字頭，更直接向上突破百分之三。對一般受薪階級的首次購屋者而言，利率一旦突破百分之三，不僅代表每個月的還款負擔顯著增加，更直接影響到銀行的房貸成數評估。在自備款要求提高、利率加碼的雙重夾擊下，許多原本規劃進場的購屋族群不得不重新計算財務規劃，甚至被迫延後購屋計畫。

更令人擔憂的是，部分民營銀行因為資金籌措壓力沉重，加上央行對信用管制的持續檢視，乾脆選擇暫停受理首購案件。這種情況在過去相當罕見，因為首購族向來是銀行風險相對較低、且能建立長期客戶關係的優質客群。銀行如今祭出暫停收件的權宜之計，凸顯出當前銀行體系面臨的流動性壓力已經達到必須嚴管的地步。這也導致市場上出現嚴重的排擠效應，民眾在各大銀行之間奔波碰壁，過去「只要有房就能貸」的現象已不復存在，取而代之的是嚴格的資格審查、冗長的排撥等待期，以及不斷攀升的融資成本。

這樣的資金緊俏局勢，對整體房地產市場的供需結構與價格走勢產生了深遠的影響。從需求面來看，融資渠道的阻塞直接壓抑了買氣，市場觀望氣氛濃厚，交易量能明顯受到壓抑；從供給面來看，建商推案與交屋也面臨資金鏈的考驗，預期未來房市將從過去的賣方市場逐漸轉向買方市場，價格漲勢可望獲得實質控制。然而，對於真正有剛性需求的自住首購族而言，如何在嚴苛的金融環境中尋找合適的房貸資源，將是未來一段時間內購屋最大挑戰。整體而言，銀行房貸利率突破百分之三與暫停收件的現象，不僅是單一金融機構的營運調整，更是台灣房市在歷經多年大多頭後，進行的一次深刻且必要的風險校正。

(事實來源:中央社)